四川路桥股票最新解析（给予四川路桥买入评级，目标价位16.28元

黄骥于2021年12月17日，代表东方证券股份有限公司对四川路桥进行了深入研究，并发布了其研究报告《四川路桥：主业稳健增长，矿产新材料板块蓄势待发》。报告给出了强烈的买入评级，并预期目标价位为16.28元，而当前股价为11.87元，预示着涨幅可能高达37.15%。

四川路桥（股票代码：600039）的核心观点引人注目。川西地区锂矿资源丰富，随着基础设施建设的推进，该地区的矿产开发有望进入新的阶段。四川的锂矿石资源占据了全国的半壁江山，由于其特殊的地理位置和落后的交通设施，这些资源难以得到充分的开发。凭借蜀道集团在四川省基础设施建设的领导地位，以交通建设换取矿产资源的方式有望取得双赢的结果。

四川路桥的大股东实力雄厚，资源丰富，一直在大力支持公司的发展。今年初，原大股东四川铁投集团和四川交投集团进行了战略重组，成立了蜀道集团。作为蜀道集团的核心企业之一，四川路桥的发展得到了坚定的支持。根据四川省的“十四五”规划，交通建设的投资规模庞大，这为四川路桥的发展提供了广阔的空间。

公司的激励机制已经到位，设定的行权条件有很大的实现可能性。公司推出了限制性股票激励计划，向管理人员和核心技术人员提供了一定的奖励。公司的业绩考核目标明确，从目前的趋势来看，这些目标有很大的实现可能。公司的矿产新材料板块已经开始布局，后续有望加快落地。

综合分析公司的财务状况和未来的发展前景，我们调整了21-23年的EPS预测值。考虑到公司主业的稳健增长以及正在布局的矿产新材料板块，我们给予公司的目标价为16.28元，维持“买入”的评级。

投资总是伴随着风险。投资者需要注意应收账款坏账风险、新签订单的转化情况以及矿产新材料的拓展情况。过去90天内，有多家机构对四川路桥给出了评级，大多数给出的是买入评级。

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