富时中国3倍做空etf惨跌63%

极端单日跌幅与杠杆ETF的风险特性

在某ETF的历史走势中，曾经经历了一场令人震惊的单日暴跌。当日，该ETF的价格从48.44美元迅速跌至16.2美元，跌幅高达63.11%，做空资金损失惨重。这样的极端行情，往往与全球股市的集体波动息息相关。例如，同期A股、港股以及中概股的反弹，如同跷跷板效应，使得恒生科技指数单日涨幅达到了惊人的20%。

杠杆ETF，如YANG这类3倍杠杆ETF，其风险特性尤为突出。通过衍生品放大短期收益的背后，隐藏着长期持有的风险。复利效应的长期影响可能导致预期偏离，特别是在市场震荡的行情中，这种风险尤为明显，容易引发多空双方的踩踏事件。即便与做多ETF如YINN进行对冲操作，高交易成本和杠杆损耗仍然可能导致长期下跌。

仔细观察市场背景与监管影响，我们会发现这类暴跌事件多发生在市场非理性下跌后的快速反弹阶段。例如，在2022年国务院金融委会议释放稳定市场的信号后，A股信心的修复带动相关指数强劲反弹。跨境ETF的溢价风险也不容忽视，部分产品曾因炒作导致溢价率飙升，随后迅速跳水。

截至2025年5月23日，YANG的报价为34.77美元，相较其历史高点仍处低位。但近期的市场数据显示，该ETF短期波动显著，单日涨跌可能在1%-4%之间，这反映了杠杆产品对市场情绪的极度敏感。

这类杠杆ETF虽然为投资者提供了短期投机的机会，但背后隐藏着巨大的风险。投资者必须对市场情绪、政策变化以及杠杆风险有深入的了解和认识。在追求短期收益的更要保持谨慎，时刻警惕市场的波动和风险。